Alternativ vix strategier

Options Trading Made Simple Gå med i vår community av detaljhandel och professionella handlare, ledd av industriikon, John F. Carter och hans expertteam. Med mer än 200 års erfarenhet är våra handlare det bästa inom sitt område vid handel och utbildande av nya och erfarna handlare. Få dagliga uppdateringar med relevant information om handel direkt i din inkorg: För de flesta investerare och handlare är alternativen spännande, men komplexiteten avskyr mest från att någonsin försöka utnyttja dem i deras portfolio och vi tycker att det är ett mycket stort misstag. Alternativ ger den mindre investeraren hävstångseffekten att växa till och med det minsta kontot snabbt, utan risk för blotta exponering, som i framtiden. Enklare alternativ grundades av industrins veteran John F. Carter, författare till den bästsäljande boken Mastering the Trade. John är mest känd för sin aggressiva stil, stora affärer (som en dag, 1 000 000 TSLA-handel) och hans förmåga att enkelt dra massiva vinster ur marknaderna med sina enkla att följa strategier. Så, för att uttrycka det enkelt, vårt mål på enklare alternativ är inte att lära dig hur man är en börsmäklare. Vårt mål är att lära dig hur man konsekvent ska tjäna pengar på marknaderna. Medlemskapsförmåner inkluderar: Live Trading Chat Room: Chattrummet för enklare alternativ har satt standarden för vad ett live tradingrum ska handla om. REAL TRADERS, TRADING REAL PENGAR. PERIOD. Varningsmeddelanden: Är du fortfarande en 9 till 5er? Aldrig missa ett ögonblick av åtgärden, med realtid textvarningar skickade direkt till din mobiltelefon. Premium Video Nyhetsbrev: Lämna aldrig någonting till chans igen. Få nattliga insikter (mån-fre) från John F. Carter och Henry Gambell, eftersom de reflekterar över dagens åtgärder tillsammans med en utsikter för handelsdagarna framåt. Medlemsforum: Under de senaste fem åren har Simpler Options odlat vad vi tycker är det bästa samhället av seriösa alternativhandlare i världen. Det är den enkla principen om kollektiv intelligens på jobbet. Medlemswebbplatser: Med regelbundna webbanslutna medlemmar kommer du alltid att vara på framkanten av nya utvecklingar på marknaderna. Oavsett om det är ett nytt verktyg, en strategi eller en marknadsförflyttande händelse som medlem kommer du att vara den första som vet. VIX - CBOE-volatilitetsindex BREAKING DOWN VIX - CBOE-volatilitetsindex CBOE utformade VIX för att skapa olika volatilitetsprodukter. Efter CBOE-ledningen har två andra variationer av volatilitetsindex sedan skapats: VXN. som spårar NASDAQ 100 och VXD, som spårar Dow Jones Industrial Average (DJIA). VIX var dock det första framgångsrika försöket att skapa och implementera ett volatilitetsindex. Infördes 1993, var det ursprungligen en vägd åtgärd av den underförstådda volatiliteten av åtta SP 100 till-pengarna sätta och köpoptioner. Tio år senare, 2004 utvidgades den till att använda alternativ baserat på ett bredare index, SP 500, vilket möjliggör en mer exakt bild av investerarnas förväntningar på framtida volatilitet på marknaden. VIX-värden större än 30 är i allmänhet förknippade med stor volatilitet till följd av investerarnas rädsla eller osäkerhet, medan värden under 20 i allmänhet motsvarar mindre stressiga, till och med tillfredsställande tider på marknaderna. Hur VIXs Value Establishes VIX är ett beräknat index, som SP 500 själv, även om det inte är baserat på aktiekurser. Istället använder den priset på alternativ på SP 500 och beräknar då hur volatila dessa alternativ kommer att vara mellan det aktuella datumet och alternativets utgångsdatum. CBOE kombinerar priset på flera alternativ och hämtar ett samlat värde av volatilitet, som indexet spårar. Även om det inte finns något sätt att direkt handla VIX, erbjuder CBOE VIX-alternativ, som har ett värde baserat på VIX-futures och inte själva VIX. Dessutom finns det 24 andra volatilitetsbyteshandlade produkter (ETP) för VIX, vilket ger det totala antalet till 25. Ett exempel på VIX-rörelserna i VIX är till stor del beroende av marknadsreaktioner. Till exempel, den 13 juni 2016 ökade VIX med mer än 23 och stängde högst 20,97, vilket representerade sin högsta nivå på över tre månader. Stigningen i VIX berodde på en global försäljning av amerikanska aktier. Detta innebär att globala investerare såg osäkerhet på marknaden och bestämde sig för att ta vinster eller realisera förluster, vilket ledde till ökad total tillgång på tillgångar och lägre efterfrågan, ökad volatilitet. Volatilitetsindex (VIX) Volatilitetsindex (VIX) Inledning Volatilitetsindexen mäter de implicita volatilitet för en korg med sälj - och köpoptioner relaterade till ett specifikt index eller ETF. Den mest populära är CBOE Volatility Index (VIX), som mäter den implicita volatiliteten för en korg med out-of-the-money sätta och ringalternativ för SampP 500. Specifikt är VIX utformad för att mäta den förväntade 30-dagarsperioden volatilitet för SampP 500. Chicago Board Options Exchange (CBOE) beräknar volatilitetsindex för ett antal olika ETF och index. Dessa inkluderar Gold SPDR, USO Oil Fund, Euro Currency Trust, Dow Industrials, SampP 500 och Nasdaq 100. Denna artikel kommer att fokusera på att använda VIX. Chartister kan använda VIX och andra volatilitetsindex för att mäta känslor och leta efter känslighetsekstremer som kan förskjuta omkastningar. Beräkning Den kompletta formeln för CBOE-volatilitetsindex ligger utanför ramen för denna artikel, men vi kan beskriva de grundläggande ingångarna och en del historia. Ursprungligen skapad 1993, använde VIX SampP 100 alternativ och en annan metod. I synnerhet använde den ursprungliga formeln till-pengarna alternativ för att beräkna volatilitet. Denna indikator är fortfarande tillgänglig som Volatilitetsindex - Originalformel (VXO). År 2003 antog CBOE en ny metod som använder kort - och köpoptioner på kort sikt för att mäta implicerad volatilitet för SampP 500. Som du kan se från diagrammen ovan är skillnaden mellan dessa två indikatorer försumbar för de nakna öga. Nära alternativen har minst en vecka kvar till utgången. Alternativa alternativ är vanligtvis 1-2 månader ut. Varje optionspris har en underförstådd volatilitet, som även kallas Standardavvikelsen. Med hjälp av en ganska komplex formel beräknar CBOE ett vägt genomsnitt av underförstådd volatilitet för att hitta den förväntade 30-dagars volatiliteten för SampP 500. 30 dagar avser kalenderdagar, inte handelsdagar. I ett nötskal finns fyra steg involverade i beräkningen: Den resulterande VIX ger oss den vägda 30-dagars standardavvikelsen för den årliga rörelsen i SampP 500. En avläsning av 20 skulle förvänta sig en 20 flytt, upp eller ner, i nästa 12 månader. Detta årliga nummer kan omvandlas till ett månadsnummer genom att dividera det med kvadratroten på 12 (3,464). Ett dagligt tal skulle hittas genom att dividera med kvadratroten på 252 (15.874), vilket är antalet handelsdagar på ett år. Tabellen nedan visar VIX-nivåer med den förväntade volatiliteten i SampP 500 månadsvis eller dagligen. Tänk på att vi pratar om volatilitet, inte den förväntade avkastningen eller förändringen. Tolkning VIX har vanligtvis ett omvänt förhållande till aktiemarknaden. VIX utvecklas när lagren minskar och minskar när aktierna går vidare. Det verkar som om volatiliteten skulle vara immun mot marknadens riktning, men aktiemarknaden har en hausseorienterad bias övergripande. En stigande aktiemarknad ses som mindre riskabel, medan en fallande aktiemarknad medför större risker. Ju högre den uppfattade risken är desto högre är den implicita volatiliteten. Följaktligen är denna underförstådda volatilitet mycket mottaglig för riktningsrörelse. En nedgång eller förlängd ökning ökar efterfrågan på säljoptioner. vilket i sin tur ökar priserna och den implicita volatiliteten. Puts köps som en häck mot långa positioner eller som en riktning. Därför anser många analytiker att VIX är en sammanfallande indikator. Det rör sig när lagren flyttar, inte oberoende av aktier. Faktum är att VIX kan användas som trendbekräftande indikator eftersom det ofta trender i motsatt riktning på aktiemarknaden. Trots en tendens till trend kan VIX också handla i intervall som markerar känslighetsekstremer. Dessa ytterligheter kan identifieras för att förutse återgången på börsen. Trends, Ranges and Spikes Under en lång tid kommer en plot av CBOE Volatility Index att visa perioder med utökade trender, definierade intervall och intermittenta spikar. Tabellen nedan visar VIX över en 4-årig period med 200-dagars glidande medelvärde. Under denna tidsram har VIX förändrats intervall, trender högre, trender lägre och spiked periodiskt. Den första halvan av diagrammet visar att växeln växlar högre. När SampP 500 översteg 1400 mot slutet av 2006 handlades CBOE-volatilitetsindexet i 10 till 15-intervallet, vilket är lågt i förhållande till 2010 års nivåer. VIX kantade högre under första halvåret 2007 och handlades sedan i ett högre intervall från juli 2007 till oktober 2008. Lägg märke till hur VIX inte dök under 15 under denna period och vände omedelbart efter över 30. Den andra halvan av diagrammet visar VIX surging med en kort uptrend och sedan flytta in i en förlängd downtrend som punkterades av en spik. När marknadsnedgången accelererades i september 2008 började VIX att öka kraftigt och överstiga 75 i fjärde kvartalet. Trots att VIX nådde topp i slutet av 2008 låg SampP 500 inte ned till början av mars 2009. Indikatorn bröt sitt 200 dagars glidande medelvärde i april och trände lägre till en överskott i maj 2010. Lägg märke till hur SampP 500 trände högre som VIX trender lägre. Nedgången i VIX slutade med en spik över 40 i början av maj, vilket sammanföll med den berömda flashkraschen den 6 maj 2010. Flash-kraschen är bara ett blix på SampP 500-diagrammet, men en stor pigg på VIX-diagrammet. Implicerad volatilitet i köpoptioner ökade som köparna pressade sätta priserna kraftigt högre. Sådana panikhöjningar är varför CBOE-volatilitetsindexet ibland kallas rädslighetsindex. Sentiment Extremes Sentiment extremes kan identifieras när VIX handlar inom ett intervall eller spikar. Som noterat i diagrammet ovan handlade CBOE-volatilitetsindexet inom ett väldefinierat område från juli 2007 till oktober 2008. Förflyttningar till den övre delen av detta intervall (30-32) signalerade överdriven bearishness som föreshowed bullish reversals. Flyttar till nedre änden (16-18) signalerade överdriven bullishness som föreshadowed bearish reversals. De gröna prickade linjerna i diagrammet nedan visar rörelser över 30, medan den röda prickade linjemarkören rör sig under 18. Det fanns fyra baissextrakt och två haussextraler över en 10 månadersperiod. Även om det inte var perfekt, var rörelser till dessa ytterligheter ganska effektiva för att förutse omkastningar i SampP 500. Rangordningar är inte alltid så väldefinierade och områden kan byta över tiden. Diagrammet nedan visar VIX från april 2004 till september 2009, vilket är det inte långt borta. VIX trenden lägre 2004, 2005 och början av 2006. Istället för ett väldefinierat sortiment drev intervallet lägre tills VIX slog 10 i juli 2005. Det var en stigning över 20 i juni 2006, men detta förskjutade inte en förlängd minskade stadigt. Istället signalerade denna spik överdriven baisse eller panik som markerade en stor låg. Indikatorn gick tillbaka till 10 i oktober 2007 och handlades i 10-14-området eftersom marknaden fortsatte att öka i flera månader. Det fanns en annan spik över 18 och denna spik markerade också en stor låg, eftersom SampP 500 därefter flyttade över 1500. En ovanlig koppling av CBOE Volatility Index inträffade från april 2007 till oktober 2007. Istället för det normala inversa förhållandet, var både lager och VIX flyttade högre under denna tidsram. SampP 500 spelade in sin höga i oktober 2007 då VIX handlade över 16 och långt över sina låga runt 10. Något det inte rätt när VIX och SampP 500 stiger tillsammans. Denna onormala koppling fungerade som ett varningsskylt som fördjupade en förlängd nedgång från oktober 2007 till februari 2009. Avskräckande med PPO Som nämnts ovan trender CBOE-volatilitetsindex ofta och det är svårt att identifiera ytterligheter eller cykler. Chartister kan bryta VIX genom att tillämpa procentprisoscillatorn (PPO) på indikatorn. PPO motsvarar 10-dagars EMA mindre 50-dagars EMA dividerad med 50-dagars EMA. PPO-värden representerar procentskillnaden mellan 10-dagars EMA och 50-dagars EMA. PPO är positiv när VIX 10-dagars EMA ligger över VIX 50-dagars EMA och negativ när VIX 10-dagars EMA ligger under VIX 50-dagars EMA. Detta exempel visar PPO (10,50,1), men en kombination av glidande medelvärden kan användas. A 1 används för signallinjen glidande medelvärde för att slå samman den med den faktiska indikatorn. Du kan läsa mer på PPO i vår ChartSchool artikel. Nästa diagram visar procentprisoscillatorn för VIX utan VIX. Till skillnad från VIX-diagrammet, svänger VIX PPO (10,50,1) över och under nolllinjen. Det fanns ett ganska väldefinierat område från 2006 till mitten av 2008 då PPO gav några bra signaler för båda extremiteterna. Detta intervall utvidgades som volatilitet expanderat i slutet av 2008. PPO översteg 50 i oktober 2008 och sjönk sedan under -17 i januari 2009. Efter att ha nått sin lägsta nivå i år var VIX PPO kvar på relativt låga nivåer och översteg inte 10 tills överskottet till 40 i april-maj 2010. Denna spik representerade en baisse extrem. De gröna prickade linjerna visar när VIX PPO flyttade tillbaka under sin baisse extrem (25). Precis som med VIX kan timingen förbättras genom att vänta på en återföring under 25 år. Notera hur VIX PPO flyttade över 25 i september 2008 och var över 25 i flera veckor då marknaden fortsatte att falla. Att vrida hausse på det första draget över 25 skulle ha varit dyrt. De röda prickade linjerna visar perioder med överdriven bearishness från september 2006 till januari 2009. Efter marknadens botten i mars 2009 flyttade VIX PPO under -10 ganska ofta och dessa överdrivna bullishness signaler fungerade inte under den starka uptrenden. Slutsatser CBOE Volatility Index är en känslighetsindikator som reagerar på aktiemarknadsrörelser. VIX är inte en förutsägbar indikator. Istället kan indikatorn identifiera känslo-ekstremer. Indikatorn sjunker under aktiemarknaden och förskott när lagren minskar. Skarpa aktiemarknadsminskningar producerar ofta överdrivna spikar i CBOE Volatility Index som panik griper marknaden. Spikar över specifika nivåer föreslår överdriven baisse som kan leda till en marknadssamling. En stadig börskursförskott ger en stabil nedåtgående trend och relativt låga nivåer för VIX. Överdriven bullishitet är ofta svår att definiera när lagren trender högre. Liksom de flesta känslighetsindikatorer bör CBOE-volatilitetsindex användas tillsammans med andra indikatorer för marknadstiming. Medan oddsen för en vändning ökar med känslomässiga extremiteter, bör kartläggare vända sig till momentumoscillatorer. diagrammönster eller annan form av teknisk analys för att bekräfta eller återvända. SharpCharts SharpCharts-användare kan lägga till CBOE-volatilitetsindex som en indikator över eller under huvudfönstret. SampP 500 kan till exempel visas i huvudfönstret med VIX som en indikator nedan. Välj pris som en indikator, ange symbolen (VIX) som en parameter och välj sedan positionen. Alternativt kan VIX visas i huvudfönstret med SampP 500 (SPX) som indikator. Visar VIX som Procent Price Oscillator (10,50,1) innebär ett par mer kartläggningstryck. SharpCharts-användare kan klicka på tabellen nedan för att se inställningarna och spara det här diagrammet till en favoritlista. Här är stegen. 1. Skapa ett diagram med CBOE Volatility Index (VIX) i huvudfönstret. 2. Välj Invisible under Kartattribut och Typ. 3. Välj Pris under indikatorer, ange SPX i parametrar och bakom pris för position. 4. Välj Percent Pris Oscillator (PPO) under Indikatorer, ange 10,50 för Parametrar och Nedan för Position. 5. För en fullständig vy kan höjden ställas till 1,0 6. Klicka på uppdatering för att se det resulterande diagrammet. Ytterligare studier Dessa böcker beskriver 16 enkla men ändå effektiva strategier som är avgörande för framgången för någon näringsidkare eller investerare. Läsarna kommer att lära oss oscillatortekniker, genomsnittliga reverseringsstrategier och till och med se återprövade resultat. En strategi lär handelsmännen hur man använder VIX för marknadstiming. Kortfristiga handelsstrategier som fungerar Larry Connors och Cesar Alvarez Webbsida. Vitbok om CBOE: s volatilitetsindex. CBOE detaljerade den nya VIX-metoden i en vitbok från 2003 som finns tillgänglig på CBOE: s webbplats. Länken ovan tar dig till VIX-sidan vid CBOE. Varnas: detta vitt papper är mycket tekniska saker.